Die Vorfälligkeitsentschädigung wird auf die Restschuld aufgeschlagen und so in dem neuen Darlehen mitfinanziert.

Umschuldung von Darlehen mit zukünftigem Zinsfestschreibungsauslauf unter Kreditierung der Vorfälligkeitsentschädigung

• Kündigung vor vertraglichem Zinsfestschreibungsablauf von Seiten des Darlehensnehmers
• Höhe des neuen Darlehens entspricht der Summe aus Restschuld des alten Darlehens zzgl. der vom alten Darlehensgeber beanspruchten Vorfälligkeitsentschädigung
• neuen Darlehens vom alten bzw. von einem neuen Darlehensgeber zur Verfügung gestellt und zu marktüblichen Konditionen verzinst

Vorteile:

• Keine einmalige Liquiditätsbelastung
• Senkung der Darlehenskonditionen auf das aktuelle Marktniveau
• Entlastung der Wirtschaftsjahre der neuen Zinsfestschreibungszeit (danach Belastung)

Nachteile:

• Hoher einmaliger Aufwand in Höhe der Vorfälligkeitsentschädigung
• Erhöhte Verschuldung des Darlehensnehmers mit entsprechenden bilanziellen Auswirkungen

• Doppelte Zahlung der Bankmarge für die Forwardperiode (im Rahmen der Vorfälligkeitsentschädigung sowie im Rahmen der Konditionen des neuen Darlehens)
• Die Zinsfestschreibungszeit verlängert sich nur um die Differenz zwischen dem alten Zinsfestschreibungsauslaufstermin und dem neu vereinbarten Ende der Zinsfestschreibung (Differenz üblicherweise deutlich unter 9 Jahre)

Fazit:

• Interessant nur bei geringer Vorfälligkeitsentschädigung (ggü. den üblichen Marktkonditionen) oder bei hohen Ertragsüberschüssen des Darlehensnehmers

 Umschuldungsvarianten