Die Vorfälligkeitsentschädigung führt hierbei nicht zu einer höheren Verschuldung, sondern wird vom neuen Darlehensgeber verauslagt und an den Darlehensnehmer in Form eines Zinsaufschlags weitergegeben.

Umschuldung von Darlehen unter Verrechnung der Vorfälligkeitsentschädigung in der Neukondition

• Kündigung vor vertraglichem Zinsfestschreibungsablauf von Seiten des Darlehensnehmers
• Höhe des neuen Darlehens entspricht der Restschuld des alten Darlehens
• Die vom alten Darlehensgeber beanspruchte Vorfälligkeitsentschädigung wird in den neuen Konditionen verrechnet, d.h. das neue Darlehen wird zu schlechteren als den marktüblichen Konditionen verzinst und die Vorfälligkeitsentschädigung wird vom neuen Darlehensgeber verauslagt

Vorteile:

• Keine Liquiditäts- oder Ertragsbelastungen durch die Zinsanpassung

• Senkung der Darlehenskonditionen
• Entlastung der Wirtschaftsjahre der alten Zinsfestschreibungszeit

Nachteile:

• Neu festgelegte Kondition liegt ggf. erheblich über dem aktuellen Marktniveau
• Geringe Transparenz der Angebote vom alten und neuen Darlehensgeber durch direkte Verrechnung der Vorfälligkeitsentschädigung beim alten Darlehensgeber

• Doppelte Zahlung der Marge der Bank im Rahmen der Vorfälligkeitsentschädigung sowie der Konditionen des Neudarlehens
• Die Zinsfestschreibungszeit verlängert sich nur um die Differenz zwischen dem alten Zinsfestschreibungsauslaufstermin und dem neu vereinbarten Ende der Zinsfestschreibung (Differenz üblicherweise deutlich unter 9 Jahre)

Fazit:

• Interessant nur bei geringer Vorfälligkeitsentschädigung (ggü. den üblichen Marktkonditionen)

 Umschuldungsvarianten